1939年初，日寇占领两广，留守坚持作战的东江纵队组建了一支城市行动队这支部队它的战场不在高山和原野，而在光怪陆离的都市。行动队的队员们各个身怀绝技，本领不同。有出身日本军校，擅长各种枪械的队长祈中垒，绰号“中尉”；也有出身大户人家，擅长轻功手雷夺命飞刀的梅彦芳，绰号“一剪梅”；还有忠诚木讷，功夫了得的北方帅哥马振奎，绰号“拐子马”；另有擅长爆破，专治各种不服的的马振奎妹妹马兰兰，绰号“蓝凤凰”；以及风情万种、擅长信息刺探的雷秀梓，绰号“九岁红”和巧舌如簧、擅长化妆套取情报的刘相林，绰号“刘公子”。他们这个小组就行像古时的剑客，总是潜入敌人的心脏，给日寇以沉重的一击。 自从队长祁中垒巧妙布置，铲除了日本特高课下属组织黑龙会的会长龙田一后。激起了日本华南战区特高课最高指挥官竹内英雄的愤怒，他从日本本部招来自己的老部下北辰新作，对东江纵队的地下组织展开疯狂的报复和剿杀。 日军的报复行动造成严重后果，行动队针锋相对，消灭了竹内英雄。此后北辰新作接替竹内，并因此与行动队结下深仇。他多次与游击队交手，但都以失败告终。 为巩固日军在华南的占领，日本军部决定在广州成立细菌武器工厂。行动队借机除掉731部队的研究员，并销毁新型细菌武器。不久国民政府高级官员马远山到香港，行动队成功铲除日军尾随而来的杀手，顺利保卫马远山的安全。 从马远山处得知，租界内华人科学家研制出一种新式武器，但图纸被盗，科学家被杀。根据可靠情报，十年前的香港大盗“千手观音”雷振山悄悄回港，此次图纸被盗，很可能就是他的所为。 然而九岁红和雷振山竟然是师徒加干亲，雷振山告诉她说此行是帮朋友取一样东西。中尉对九岁红讲解任务，九岁红却说自己要夺回图纸，并让大家不要参与，只身执行此次任务。 中尉悄悄的派一剪梅和拐子马对其进行跟踪。九岁红找到雷振山，拿到装图纸的箱子，却回头发现一剪梅在跟着她。九岁红大发雷霆，说中尉不信任自己，但打开箱子，里面却是空的。 九岁红很生气，找到雷振山。说起师门规矩偷盗不许杀人，质问雷振山为何杀人，雷振山不语离开。九岁红想起雷振山告诉自己为朋友而偷，突然想起雷振山的朋友圈子，日本商会会长路边生映入脑海，此人对雷振山有救命之恩。 中尉等人立即赶到路边生的住所也是一无所获。这时雷振山又悄然而至，他告知九岁红自己的身世，原来雷振山早年就是情报特工，为英国人卖命，一次行动失败，英国人非但不管他，还派杀手暗中刺杀自己，所以，雷振山立下规矩，永远不为官方办事，九岁红说出路边生的身份，雷振山说自己分清好歹，还解释科学家不是自己所杀。 中尉命令众人找到路边生，夺回图纸。九岁红成功调换走路边生的箱子，正当走在路上，突然半路与雷振山擦肩，雷振山用手段盗取箱子，而九岁红拼命夺取，一场手上的功夫展开，最终雷振山得到箱子远遁。 监视路边生的一剪梅看到雷振山走进院子，想要击杀雷振山，被中尉阻止。路边生得到箱子大喜。雷振山拿起箱子转身要走，几个保镖闯进来，路边生凶相毕露。 中尉赶紧用狙击枪寻找路边生，但路边生被一个保镖挡住。然而屋里，雷振山告诉路边生箱子里的图纸是假的，路边生不信，打开箱子，炸弹爆炸。中尉等人回到住所，告知九岁红所见的一切，在废旧仓库，九岁红在条案下拜祭，突然发现下面的了图纸，失声痛哭…… 太平洋战争爆发，北辰新作准备一举剿灭游击队。游击队员们面对武装到牙齿的日军，辗转腾挪，斗智斗勇，终于消灭北辰新作。香港失守后，他们成功撤出，转战粤北山区，继续投入到救亡图存的第一线！
